En momentos en que el riesgo país podría situarse debajo de los 400 puntos y consolidarse en ese nivel, abriendo la posibilidad para el Estado Nacional de volver al mercado de deuda, el sector privado no para de realizar colocaciones exitosas y atraer dólares para proyectos de inversión.
Esta vez le tocó el debut internacional a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (PCR), junto a su subsidiaria Luz de Tres Picos S.A.
Con más de 100 años de vida, Petroquímica Comodoro Rivadavia produce 21.000 barriles de petróleo equivalentes en sus yacimientos de La Pampa, Mendoza y seis áreas en Ecuador. También tiene cuatro parques de energía eólica con una capacidad de generación de 545 MW y es la cementera más importante de la Patagonia.
PCR hizo su debut hoy en el mercado internacional, al colocar su primer bono, correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase I, por un monto total de USD 400 millones.
La emisión, denominada en dólares estadounidenses y bajo las leyes del Estado de Nueva York, tiene un plazo de 8 años y una tasa de interés del 8,5% anual.
El monto inicial a colocar era de hasta USD 350 millones, pero fue ampliado por la demanda de los inversores. La demanda total fue cercana a USD 1.000 millones, casi 2,5 veces el monto finalmente emitido.
“Acceder a los mercados internacionales de capitales es un gran hito para PCR, que le permitirá tener mayor visibilidad internacional y le brindará una mayor flexibilidad para seguir invirtiendo en proyectos estratégicos que impulsen el desarrollo energético e industrial de la Argentina, consolidando nuestro crecimiento de largo plazo”, afirmó Juan Giglio, Director de Finanzas de PCR.
Auge de las colocaciones privadas en dólares
El debut de PCR ratifica así el buen momento que están viviendo las grandes compañías argentinas en el acceso a fondos del mercado internacional.
Según un informe publicado por el diario La Nación este fin de semana, las obligaciones negociables (ON) atraviesan un momento histórico.
Desde la asunción de Javier Milei en diciembre de 2023, estos instrumentos de inversión registraron marcas inéditas en la última década y se encaminan hacia nuevos máximos, consolidándose como el mayor volumen de financiamiento total en el mercado de capitales.
De acuerdo al último informe de Financiamiento en el Mercado de Capitales de la Comisión Nacional de Valores (CNV), el financiamiento total del mercado de capitales en el primer semestre alcanzó el equivalente a US$20.716 millones y representa un aumento real del 17% en comparación con el mismo período del año anterior.
El 48% del financiamiento del período es explicado por la emisión de obligaciones negociables.
Mejora del perfil financiero
“Esta transacción fortalece de manera determinante el perfil financiero de la compañía y reafirma su acceso a los mercados de capitales locales e internacionales para seguir acompañando su estrategia de crecimiento de largo plazo”, explicó PCR en un comunicado.
“La operación contó con una amplia participación de inversores internacionales, principalmente de Estados Unidos y Europa, y con un sólido acompañamiento de inversores locales”, indicó la firma.
Itaú BBA, BBVA y Santander actuaron como Global Coordinators y Joint Bookrunners, Balanz como Joint Bookrunner, Galicia Capital US, LLC como International Selling Agent y Allaria, Balanz, ICBC, Banco Santander y Banco Galicia como Agentes Colocadores Locales.
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a la cancelación y precancelación de deuda financiera de PCR y Luz de Tres Picos, fortaleciendo la estructura financiera de ambas compañías, así como al desarrollo de proyectos de inversión en el sector energético.
“El éxito de esta primera emisión internacional representa un claro reconocimiento a la solidez de nuestros negocios, la disciplina financiera que nos caracteriza y la relación de confianza que construimos de forma continua con bancos e inversores”, agregó Giglio.
Durante los últimos años, PCR consolidó un proceso sostenido de expansión y diversificación de sus actividades.
La compañía continúa fortaleciendo sus operaciones en petróleo y gas en la Argentina, Ecuador y Estados Unidos; desarrolla uno de los portafolios privados de energías renovables más importantes del país; y mantiene una posición relevante en la industria del cemento en la región de la Patagonia.
Plan B/ PCR / 23-7-2026